Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Оборотные средства, из них

Управление движением денежных средств (ДДС) позволяет осуществлять прогноз ДДС, устанавливать финансовую реализуемость плана, определять сроки и объемы требуемых заемных средств. Процедура прогнозирования денежного потока выполняется в следующей последовательности:

1. Прогнозирование денежных поступлений по подпериодам. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров (продажа за наличный расчет или в кредит).

2. Прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам (основной элемент – погашение кредиторской задолженности).

3. Расчет чистого денежного потока (сальдо) по подпериодам путем сопоставления прогнозируемых поступлений и выплат.

4. Расчет кумулятивного денежного потока (с учетом сальдо предыдущих подпериодов). Пример представлен в табл. 5.1.

Таблица 5.1

План движения денежных средств, тыс. руб.

(денежные средства на начало периода – 100 тыс. руб.)

Критерием финансовой реализуемости плана является наличие достаточного объема финансовых ресурсов в каждый из включаемых в план периодов времени. Конкретным признаком финансовой нереализуемости плана является наличие отрицательных чисел в строке «кумулятивное сальдо». Перевод финансового плана в разряд реализуемого возможен путем привлечения дополнительного финансирования с учетом совокупной потребности в разрезе подпериодов. Технология включает в себя определение подпериодов, по которым кумулятивное сальдо отрицательно, а также формирование мер по снижению дефицита наличности (увеличение поступлений, снижение платежей, перенос платежей и поступлений на более ранние или поздние сроки и т.д.). В случае, если полученный после перераспределения план останется финансово нереализуемым, возможен вариант привлечения дополнительных денежных средств.

Вывод о целесообразности привлечения заемных средств основан на качественных сопоставлениях дефицитов наличия в будущих периодах с бывшими дефицитами (без заемных средств), а также с помощью анализа наличия денежных средств (дефицита) на конец планового периода. В процессе анализа определяются источники и условия кредитов: сроки и объемы возврата кредита и выплаты процентов, ставка кредитного процента.

Процедура определения требуемого объема и сроков заемных средств заключается в последовательности следующих шагов:

1) добавление строки: "заемные средства";

2) выделение первого интервала с дефицитом наличия,

3) фиксация заемных средств в первом интервале в объеме, равном дефициту наличия в этот период;

4) изменение значения поступлений в этом интервале: "взятый" заем добавляется к поступлениям в этот же период;

5) для новых данных повторяется расчет строк 3 и 4 таблицы и выделяются периоды с отрицательными числами в строке 4;

6) критерий остановки: если периодов с отрицательными числами нет, то задача решена и процедура прекращается; если периоды с отрицательными значениями в четвертой строке есть, то цикл повторяется.

5.2. Методические рекомендации

Денежные средства на начало периода составляют 100 тыс. руб. Сформируйте план ДДС. Является ли план финансово реализуемым? При необходимости рассчитайте объем требуемых заемных средств.

Решение.

1. Рассчитаем а) чистый денежный поток, как разницу между поступлениями и платежами в каждом периоде, б) кумулятивное сальдо (нарастающим итогом с учетом присутствия денежных средств на начало периода).

2. Финансовый план нереализуем, так как присутствует отрицательное кумулятивное сальдо (в 4,5 и 6 периодах). На первоначальном этапе предлагается привлечение средств за счет взятия кредита в 4-м периоде в размере 31 тыс. руб.

3. Пересчет финансового плана после взятия кредита показывает, наличие отрицательного кумулятивного сальдо в 6-м периоде. В связи с этим необходимо дополнительное финансирование за счет взятия кредита в 6-м периоде на сумму 77 тыс. руб.

4. Пересчитанный план финансово реализуем.

5.3. Задачи для самостоятельной работы

Задача 1. Финансовые средства на начало периода составляют 90 ден. ед. Рассчитайте наличие средств по каждому периоду. Определите, в какие периоды план будет финансово нереализуем. Определите сроки и объемы необходимых заемных средств.

Задача 2. Компания вышла на рынок с новым продуктом, себестоимость которого 3 тыс. руб., а цена реализации – 5 тыс. руб. Компания оплачивает и использует сырье в день поставки, а получает деньги от клиентов с лагом в один день. Продукция пользуется спросом, в связи с чем, принято решение ежедневно увеличивать объем производства на 10 %. Объем продаж в 1 день составил 1 000 единиц. Спрогнозируйте денежный поток на рабочую неделю.

Задача 3. Компания А производит продукт, себестоимость которого 0,30 млн руб., а розничная цена 0,65 млн руб. Получаемое сырье оплачивается наличными в момент поставки. Производственные мощности позволяют производить 1 000 ед. в неделю. Компания имеет на счете 40 млн руб. Компания Б закупает продукцию в объеме 1 000 ед. в неделю в течение восьми недель и готова заплатить по 1 млн руб. за единицу, однако платеж может быть сделан после получения последней партии. Рассчитайте срок и величину кредита, необходимого для выполнения заказа.

Задача 4. Компания производит продукцию со следующими характеристиками (на ед. продукции): затраты сырья – 2 тыс. руб.; затраты по оплате труда – 1 тыс. руб. Цена реализации 8 тыс. руб.

Все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они имели место. Продажа продукции осуществляется в кредит, период кредитования – 1 месяц. В июле компания приобретает новое оборудование за 1 000 тыс. руб., оплата которого будет сделана в октябре. Постоянные накладные расходы составляют ежемесячно 200 тыс. руб. Составьте прогноз движения денежных средств на шесть месяцев с учетом остатка средств на счете в размере 200 тыс. руб.

Задача 5. Господин Иванов решил открыть собственное предприятие 1 января, инвестируя в него 30 тыс. руб. Он планирует купить грузовик за 400 тыс. руб. и заниматься доставкой овощей в магазины. Гараж для грузовика будет арендован на условиях 5 тыс. руб. в квартал, выплачиваемых авансом. Потребуется затратить дополнительно 25 тыс. руб. для оборудования гаража и грузовика. Предполагается, что выручка от реализации овощей в ближайшие полгода составит 384 тыс. руб. и будет равномерно распределена в этом периоде. Иванов планирует установить торговую надбавку над покупной ценой овощей в размере 60 %. Овощи будут закупаться и реализовываться ежедневно и за наличные. Подготовьте прогноз потока денежных средств по месяцам на полгода и рассчитайте объем требуемых дополнительных заемных средств.

Задача 6. Ожидается прирост выручки в размере 4 % ежемесячно. Затраты сырья составляют 30 % реализации. Сырье закупается за месяц до потребления и оплачивается через два месяца после получения. Рассчитайте отток денежных средств.

Задача 7 . Выручка в январе составила 300 тыс. руб.; в последующем ожидается ее прирост с темпом 2 % в месяц. Оплата за поставленную продукцию осуществляется на следующих условиях: 20 % месячного объема реализации составляет выручка за наличный расчет; 40 % продается в кредит с оплатой в течение месяца и скидкой в размере 3 %; оставшаяся продукция оплачивается в течение 2-х месяцев, при этом 5 % этой суммы составляют безнадежные долги. Рассчитайте величину денежных поступлений за 6 месяцев.

Практикум 6

Тема 6

Формирование и использование денежных накоплений предприятий. Содержание и функции финансов предприятий

1. Темы рефератов и/или докладов

1. Сущность и место финансов предприятия в финансовой системе страны. Функции финансов предприятия.
2. Принципы организации финансов предприятия.
3. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм собственности.
4. Финансовая служба в организационной структуре предприятия.
5. Система управления финансами предприятия. Функции финансового менеджера.
6. Источники финансовых средств предприятия. Собственные и заемные.
7. Доходы и расходы предприятия. Состав и структура.
8. Финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль: сущность и виды.
9. Понятие точки безубыточности предприятия.
10. Уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности.

2. Методические указания по подготовке докладов и/или рефератов

При подготовке вопроса «Сущность и место финансов предприятия в финансовой системе страны. Функции финансов предприятия» приводится определение предприятия, характеризуются его взаимоотношения и движение денежных потоков. Определяется место в государственных финансах. Рассматриваются основные функции финансов предприятия, через которые проявляется их сущность.

При подготовке вопроса «Принципы организации финансов предприятия» рассматриваются основные принципы организации финансов и дается их характеристика. Определяется их место и значения для формирования организации финансов предприятия.

При подготовке вопроса «Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм собственности» раскрываются особенности организации финансов предприятий различных форм собственности: хозяйственных товариществ (полных товариществ, товариществ на вере (коммандитных)); хозяйственных обществ (обществ с ограниченной ответственностью, обществ с дополнительной ответственностью, акционерных обществ (закрытого и открытого типа)); производственных кооперативов; государственных унитарных предприятий, корпоративных структур (холдингов, финансово-промышленных групп (ФПГ)). Выявляются особенности источников формирования капитала предприятия, порядок использования прибыли.

При подготовке вопроса «Финансовая служба в организационной структуре предприятия» дается характеристика основным составляющим элементам организационной структуры предприятия. Раскрывается содержание системы управления предприятием: субъекта управления (управляющей подсистемы) и объекта управления. Определяются их основные функции.

При подготовке вопроса «Система управления финансами предприятия. Функции финансового менеджера» необходимо привести примерную структуру финансовой службы предприятия и дать характеристику ее структурным единицам. Раскрыть значение финансового менеджмента в управлении финансами предприятия. Определить функции финансового менеджера.

При подготовке вопроса «Источники финансовых средств предприятия. Собственные и заемные» анализируется состав и структура источников финансовых средств предприятия и порядок их формирования. Рассматривается состав и структура собственных средств предприятия и дается характеристика заемным и привлеченным средствам. При анализе порядка формирования уставного капитала раскрывается взаимосвязь его размера со стоимостью чистых активов. Особое внимание уделяется формированию амортизационного фонда, здесь необходимо рассмотреть методы начисления амортизации.

При подготовке вопроса «Доходы и расходы предприятия. Состав и структура» необходимо дать характеристику доходов предприятия, определить основные виды доходов. Показать, какие средства не могут быть отнесены к доходам предприятия, и объяснить почему. Дать характеристику расходов предприятия, привести основные виды расходов предприятия. Определить те расходы, которые согласно ПБУ 10/99 не могут быть отнесены к расходам предприятия.

При подготовке вопроса «Финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль: сущность и виды» раскрывается порядок формирования финансового результата и определяются факторы, которые влияют на его размер. Дается понятие себестоимости продукции, определяются постоянные и переменные затраты. Раскрывается понятие прибыли и убытка, дается характеристика основным видам прибыли. Определяются основные направления расходования прибыли предприятия.

При подготовке вопроса «Понятие точки безубыточности предприятия» рассматривается показатель безубыточности, дается определение точки безубыточности (порога рентабельности, критической точки, мертвой точки), определяется маржинальная прибыль и рассматривается порядок расчета (определения) точки безубыточности. Также дается характеристика силе воздействия операционного рычага и его экономическое содержание.

При подготовке вопроса «Уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности» раскрывается сущность и значение основных показателей рентабельности (чистая рентабельность, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность всего капитала, рентабельность перманентного капитала) и приводится порядок их расчета.

3. Термины и понятия, которые необходимо выучить

Предприятие, финансы предприятий, финансовые отношения, финансовые ресурсы, распределительная функция финансов предприятий, контрольная функция финансов предприятия, финансовый менеджмент, финансовые инструменты, система управления финансами предприятия, актив, пассив, собственный капитал предприятия, заемный капитал предприятия, внеоборотные активы, амортизация, оборотные активы, фонды обращения, фонды накопления, расходы предприятия, издержки, выручка, прибыль, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, рентабельность продукции, рентабельность производственных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, точка безубыточности, маржинальная прибыль.

На основе данных бухгалтерского учета, приведенных в таблице 1, необходимо рассчитать сумму доходов предприятия на начало и конец периода и их динамику.

Результаты решения следует оформить в таблице 2.

Таблица 1

Исходные данные

Таблица 2

Расчет доходов предприятия

На основе данных бухгалтерского учета, приведенных в таблице 3, необходимо рассчитать сумму расходов предприятия на начало отчетного периода и на конец отчетного периода.

Результаты оформляются в табл. 4.

Таблица 3

Исходные данные

Расчет суммы и структуры расходов предприятия

Методические указания по решению задачи 1 и задачи 2

Для решения задач необходимо воспользоваться нормативными положениями по определению доходов и расходов предприятия, изложенными в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. В указанных положениях определены состав доходов и расходов, а также те доходы и расходы, которые не признаются доходами и расходами предприятия. В соответствии с этими положениями заполняются табл. 2 и 4.

Задача 3.

Приобретен объект первоначальной стоимостью 1 500 тыс. руб. со сроком полезного использования в течение 7 лет.

Определить годовую норму амортизационных отчислений и годовую сумму амортизационных отчислений при линейном способе начисления амортизации.

Сделать соответствующие выводы.

Методические указания по решению задачи 3

При линейном способе годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При этом норма амортизационных отчислений N o определяется по формуле:

где t — срок полезного использования объекта основных фондов.

Сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

где С о — первоначальная стоимость основных фондов.

Задача 4. Определение суммы амортизационных отчислений.

Приобретен объект первоначальной стоимостью 2 000 тыс. руб. со сроком полезного использования 10 лет.

Определить норму амортизационных отчислений, суммы амортизации при применении способа уменьшаемого остатка и остаточную стоимость по всем периодам использования объекта на начало и на конец периода. Решение оформить в форме табл. 5.

Таблица 5

Методические указания по решению задачи 4

При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При применении этого метода доля амортизационных отчислений, относимых на себестоимость продукции, уменьшается с каждым последующим годом эксплуатации объекта.

Норма амортизационных отчислений определяется по формуле, приведенной в задаче 3, а сумма амортизационных отчислений для каждого года, начиная со 2-го, определяется по формуле:

где С ост — остаточная стоимость объекта основных фондов на начало года.

Например . Приобретен объект первоначальной стоимостью 100 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет.

1. Норма амортизационных отчислений:

1. Расчет сумм амортизационных отчислений по годам полезного использования объекта.

Таблица 6

Задача 5. Определение суммы амортизационных отчислений.

Определить нормы амортизации и суммы начисленной амортизации на приобретенный объект стоимостью 900 тыс. руб. при способе начисления амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования, если срок полезного использования составляет 6 лет.

Результаты решения оформить в форме табл. 7.

Таблица 7

Методические указания по решению задачи 5

При применении способа начисления амортизации по сумме числа лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта и суммы числа лет срока службы объекта. При этом сумма чисел лет полезного использования определяется:

где i — номер периода (года).

Норма амортизационных отчислений при использовании этого способа изменяется ежегодно в течение срока использования объекта и определяется по формуле:

Сумма амортизационных отчислений определяется по формуле, используемой в задаче 3.

Например . Предприятие приобрело объект основных фондов первоначальной стоимостью 100 тыс. руб. и сроком полезного использования 5 лет.

1. Определим сумму чисел лет полезного использования объекта:

1. Рассчитаем нормы и суммы амортизационных отчислений.

Таблица 8

Задача 6. Определение суммы амортизационных отчислений.

Организация для осуществления грузоперевозок приобрела грузовой автомобиль стоимостью 800 тыс. руб., сроком полезного использования 5 лет и предполагаемым пробегом 600 тыс. км.

В отчетном периоде пробег составил 10 тыс. км. Определить сумму амортизационных отчислений при использовании способа начисления амортизации пропорционально объему продукции (работ) .

Методические указания по решению задачи 6

При способе начисления амортизации пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных фондов.

Сумма годовых амортизационных отчислений определяется по формуле:

где q — выполненный объем выпуска продукции (работ) в отчетном периоде;

Q — объем продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных фондов.

Задача 7. Определение точки безубыточности предприятия.

Определить порог рентабельности для предприятия и построить график расчета точки безубыточности продаж при следующих условиях:

Методические указания по решению задачи

Порог рентабельности (точка безубыточности) — такой объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т. е. такой объем реализации продукции, при котором выручка равна суммарным затратам. Определяется по формуле:

где Т бу — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении);

P — цена единицы продукции;

v — переменные затраты на единицу продукции;

V — переменные затраты на весь объем продукции;

F — суммарные постоянные затраты;

МП — маржинальная прибыль;

Вр — выручка от реализации продукции.

При этом выручка определяется по формуле:

где Q — объем реализованной продукции.

Маржинальная прибыль (МП) — разность между выручкой и переменными затратами. Иногда маржинальную прибыль называют суммой покрытия (это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли).

д H и суммы поступления денежных средств за отчетный период d n к сумме расхода денежных средств за отчетный период (год) d p по дан­ным формы № 4:

Второй показатель (К^) рассчитывают по формуле

Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денеж­ные средства и краткосрочные ценные бумаги, котирующиеся на фондо­вой бирже. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение таких ликвидных средств к кратко­срочным обязательствам предприятия и выражается коэффициентом абсолютной ликвидности. Теоретически достаточное значение К АЪЛ составляет 0,2-0,25.

Покрытие краткосрочных обязательств денежными средствами, ценными бумагами и краткосрочной дебиторской задолженностью, реальной к получению, отражается коэффициентом критической лик­видности (Кул). Теоретически оправданные его значения лежат в диа­пазоне 0,7-0,8 (и даже 1).

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступа­ет общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности К п), в расчете которого участвуют все оборотные средства, в том числе материаль­ные. В мировой практике признано, что для обеспечения минималь­ной гарантии инвестициям на 1 руб. краткосрочных долгов должно приходиться 2 руб. оборотных активов. Следовательно, оптимальным является соотношение 1: 2, однако в зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств, отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительным является значительно мень­шее (но превышающее единицу) значение этого коэффициента.

Если значение К п гораздо ниже оптимального, то краткосрочные обязательства (текущие пассивы) предприятия превышают текущие активы, а его финансовое положение не совсем благополучное. Для потенциальных партнеров финансовый риск заключения сделок зна­чительно повышается.

Таблица 8 Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами

Совокупное влияние факторов:

Расчеты показывают, что на изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами существенное влияние оказало изменение оборотных активов (увеличение на конец отчетного периода на 520650 тыс. руб.), а также изменение внеоборотных активов (увеличение на 663142 тыс. руб. на конец отчетного периода). Совокупное влияние трех факторов составило -0,324. Увеличение оборотных активов оказало положительное влияние (+1,08), а увеличение внеоборотных активов - отрицательное (-1,657).

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, т.е. доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Вариант 9

1. Бюджет движения денежных средств (БДДС)

2. Сущность бюджетирования. Цели и задачи бюджетирования на предприятии

Задача

Запасы материалов на конец периода составляют 40% от потребности в материалах а следующем периоде.

Кредиторская задолженность на начало периода должна быть оплачена полностью в январе; Коэффициенты инкассации по оплате поставок материалов следующие: 60% оплачивается в месяце поставок, а 40% - в следующем месяце.

Вариант 10

1. Бюджет бухгалтерского баланса (БББ)

Задача Составить бюджет затрат на основные материалы (таблица 1) и бюджет оплаты поставок материалов (таблица 2) по следующим данным.

Таблица 1 – Бюджет затрат на основные материалы

Запасы материалов на конец периода составляют 30% от потребности в материалах а следующем периоде.

Цены на материалы рассчитываются с учетом темпов годовой инфляции 12% (цены округлять до целых)

Таблица 2 – Бюджет оплаты поставок материалов

Кредиторская задолженность на начало периода должна быть оплачена полностью в январе; Коэффициенты инкассации по оплате поставок материалов следующие: 50% оплачивается в месяце поставок, а 50% - в следующем месяце.

Вариант 11

1. Понятие и выбор бюджетного периода

2. Оценка финансового состояния предприятия

Задача

Вариант12

1. Методика «скользящего» бюджетного планирования

2. Понятие и классификация бюджетов предприятия

Задача Составить бюджет затрат на оплату труда (Таблица 2), рассчитав предварительно расценки на изделия А и Б (Таблица 1).

Таблица 1 – Расчет расценок на изделия

Таблица 2 – Бюджет затрат на оплату труда

Вариант 13

1. Понятие и формирование финансовой структуры предприятия

2. Бюджет продаж

Задача

Кредиторская задолженность по заработной плате на начало планируемого года составляет 120000 рублей и погашается следующим образом: 50% в январе и 50% в феврале.

Выплаты по заработной плате производятся: 70% в месяце начисления зарплаты; 30% - в следующем месяце.

Вариант 14

1. Типы центров финансовой ответственности и их характеристика

2. Специальные бюджеты

Задача Сформировать бюджет затрат на оплату труда (Таблица 1) и бюджет выплат по заработной плате (Таблица 2) по следующим исходным данным.

Таблица 1 – Бюджет затрат на оплату труда

Таблица 2 – Бюджет выплат по заработной плате

Кредиторская задолженность по заработной плате на начало планируемого года составляет 140000 рублей и погашается следующим образом: 40% в январе и 60% в феврале.

Выплаты по заработной плате производятся: 75% в месяце начисления зарплаты; 25% - в следующем месяце.

Вариант 15

1. Бюджеты коммерческих и управленческих расходов

2. Интегрированный учет в бюджетном управлении

Задача. Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. р)

Вследствие вновь изобретенного усовершенствования собственник компании ожидает увеличения объема продаж в два раза, которое приведет к возрастанию чистой прибыли (после налогов) до величины 1,000. Собственник уверен, что сможет избежать увеличения основных средств. Потребуется ли предприятию дополнительный капитал, если совет директоров не планирует выплачивать дивиденды? Если ДА, то сколько?

Вариант 16

1. План-фактный анализ как технология бюджетного контроля

2. Бюджет движения денежных средств (БДДС)

Задача По представленным данным 1) составить бюджет продаж на первый квартал планируемого года (в таблице 1) ; 2) рассчитать среднюю цену за квартал по видам продукции; 3) определить темпы роста натуральных и стоимостных объемов продаж; 4)составить бюджет поступления денежных средств от продаж (в таблице 2), если:

а) дебиторская задолженность по поставкам составляет на начало планируемого квартала 2000 тыс.руб. и будет погашена в январе планируемого года полностью;

б) оплата поставок производится следующим образом: 70% поставок оплачивается в месяце реализации, 30% - в следующем месяце.

Таблица 1 – Бюджет продаж

Предполагаемый темп инфляции в планируемом году – 6% за год

Таблица 2 – Бюджет поступлений денежных средств от продаж

Вариант17

1. Понятие и классификация бюджетов предприятия

2. Понятие и выбор бюджетного периода

Задача

Таблица 1 – Бюджет продаж

Коэффициенты инкассации:

40% - в месяце поставок;

40%, 15%, 5% - в следующих месяцах соответственно

Вариант18

1. Состав сводного (общего) бюджета предприятия

2. Сущность и назначение финансово-экономического анализа в бюджетном процессе

Задача Сформировать бюджет продаж (таблица 1) и бюджет поступления денежных средств от продаж (таблица 2) по следующим исходным данным:

Таблица 1 – Бюджет продаж

При формировании бюджета продаж учесть, что натуральный объем продаж распределяется по месяцам в следующих пропорциях: январь – 35%; февраль – 35%; март – 30%. Годовая инфляция – 6%.

Таблица 2 – Бюджет поступления денежных средств от продаж

Коэффициенты инкассации: 40% - в месяце реализации; 50% и 10% в следующие месяцы соответственно.

Вариант 19

1. Производственные бюджеты

2. Типы центров финансовой ответственности и их характеристика

Задача Составить бюджет производства продукции, используя следующие данные:

а) запасы готовой продукции на конец предыдущего планируемому года составляли по продукции А – 450 единиц, по продукции Б – 100 единиц;

б) Запасы готовой продукции (ГП) на конец каждого месяца принимаются в размере 25% от объема продаж (в натуральных единицах) следующего месяца. В последнем месяце (июне) они принимаются равными размерам предыдущего месяца (мая).