Смотреть страницы где упоминается термин клиринговое соглашение. Роль встречной торговли в международном бизнесе Нетрадиционные методы финансирования

Клиринговое соглашение – договор, имеющий межправительственный характер, и подразумевающий взаимное выполнение обязательств и требований, исходящих из равенства оказываемых друг другу услуг и объемов поставок товара.

Клиринговое соглашение – популярный документ в международной торговле, который заключается, как правило, между государствами, не имеющими свободно обращаемой национальной денежной единицы. При этом расчеты по клиринговым соглашениям могут быть многосторонними и двусторонними.

История и примеры клиринговых соглашений

На практике клиринговые соглашения межправительственного образца были популярны еще до появления глобальных мировых платежных систем. В те периоды "твердые" валюты не могли свободно перемещаться между странами по причине явной конфронтации между двумя противодействующими системами – коммунистической и капиталистической.

Проблему усугублял явный дефицит твердой валюты в финансово-кредитных учреждениях стран социалистического порядка. Это становилось дополнительным стимулом для заключения двусторонних клиринговых договоров. Сущность таких сделок заключалась в определении типа совершаемых платежей, особенностей открытия и ведения счетов. Кроме этого, наиболее важным пунктом клирингового соглашения являлось определение валюты будущих выплат. Благодаря этим договорам, удалось специфировать методы устранения долговых обязательств, а также банки, которым было поручено открывать и вести подобные счета.

Участниками клиринговых соглашений являлись правительства различных стран. В качестве подписантов соглашения выступали уполномоченные представители. К таковым могли быть отнесены послы, министры экономики, министры внешней торговли и так далее. В одном из пунктов договора оговаривалась дата вступления документа в силу, а также полный срок действия.

Чаще всего клиринговое соглашение (еще при СССР) действовало 3-6 лет. При необходимости договор можно было расторгнуть. При этом одно из главных условий такой операции – предварительное оповещение другой стороны о своих намерениях. Такие договора пользовались большой популярностью еще до распада СССР. Но даже сегодня нет никаких экономических или политических границ для заключения клиринговых соглашений.

Из основных примеров клиринговых договоров международного образца стоит выделить :

1. Клиринговые счета в двустороннем формате между странами группы FSU. Сюда входили все государства бывших республик СССР. Но на практике среди них можно выделить лишь одно клиринговое соглашение, и оно было заключено в 1994 году. Суть соглашения – в организации межправительственного обмена сырой нефти на продукцию стратегического назначения между Россией и Белоруссией. В дальнейшем была совершена клиринговая уже с Узбекистаном (1995 год). Суть нового соглашения – обмен хлопка (поставлялся из Узбекистана) на продукцию стратегического характера из Беларуси.

2. Со временем государства, входящие в другую группу (NIS), практически свели на «нет» идею применения рублевых расчетов при совершении клиринговых сделок. Причиной стал переход к независимой финансовой, валютной и кредитно-денежной политике этих стран. В тот период были приняты серьезные меры по воплощению идеи многостороннего клиринга посредством пользования услугами Межгосударственного банка СНГ (был образован в 1993 году). Но на практике было проведено лишь несколько операций по поставке товаров, в которых был основной единицей для расчетов.

Через межгосударственный банк в 1996 году было совершено не более 11 расчетных сделок, предусматривающих расчетный с применением четырех различных денежных единиц. Общая сумма соглашений превысила сумму в 20 миллиардов рублей. В процессе выполнения сделок имели место постоянные задержки продукции, что приводило к необходимости кредитования той или иной стороны. При этом в качестве должника чаще всего выступала именно РФ. Таким образом, Межгосударственный банк показал свою неспособность проведения таких операций (даже при участии незначительных сумм).

3. В СССР имело место активное экономическое взаимодействие с Финляндией. При этом подобный вид деятельности находился под полным контролем правительств двух стран. Управление кросс-граничной торговлей возлагалось на клиринговую систему. При этом Финляндия оставалась верной данному типу двусторонних отношений вплоть до развала СССР. Такой вид сделки имел большое значение для Финляндии - он составлял около четверти всего общего объема внешней торговли. Минус был в том, что частные бизнесмены получали слишком малый объем кросс-граничных договоров.

Ведение торговли производилось по принципу сверху-вниз. Такая система предполагала наличие у компаний Финляндии специальных лицензий, без которых ведение торговли было невозможным. Как следствие, существенно возрастал общий уровень бюрократии и монополизации рынка со стороны крупных компаний. При этом трансграничные переводы как таковые отсутствовали. Со временем проблема была решена путем подписания клирингового соглашения. В роли подписантов тогда выступили две стороны - и Банк Финляндии. Но даже это не позволило устранить все сложности в соблюдении баланса импорта и экспорта.

Виды и сущность клиринговых соглашений

При заключении клиринговых соглашений выделяется несколько видов сделок, различающихся особенностями погашения:


1. Клиринговые соглашения со свободной конверсией. Особенность такой операции заключается в том, что в случае превышения выше допустимых границ оплата производится посредством применения свободно конвертируемой валюты.

2. Клиринговые соглашения без возможности конвертации. Сущность договора – в покрытии превышенного выше нормы сальдо исключительно за счет товарных поставок.

3. Клиринговые соглашения, имеющие ограниченную конвертацию. В таком соглашении оплата повышенного уровня сальдо оплачивается посредством конвертируемой валюты, но только при условии, если сальдо не превышает оговоренную сторонами сделки сумму, и не покрывается в течение определенного промежутка времени.

Клиринговые соглашения технического характера проводятся по одному из двух путей – либо по системе двойных счетов, либо по системе единого счета. При этом у каждого из вариантов есть свои нюансы:

1. Система двойного счета подразумевает открытие в ЦБ стран, участвующих в сделке платежного договора, специальных счетов. В дальнейшем именно через них производятся все расчеты по клиринговой сделке.

2. Система единого счета. Здесь принцип организации сделки отличается. Сущность – в открытии специальных счетов (возможно, одного счета) в нескольких или одном финансовом учреждении стран-участниц, через которые и производятся клиринговые расчеты.


Из двух описанных вариантов система двойного счета пользуется большей популярностью.

Сущность клирингового соглашения – в возможности проводить расчеты с компаниями-экспортерами исключительно в национальной денежной единице. При этом экспортер продукции получает средства за совершенную поставку в национальной валюте. В свою очередь, (покупатель товара) обязуется внести в банковское учреждение средства в счет оплаты полученной по клирингу продукции. Важен и тот факт, что оплата со стороны импортера также производится в национальной денежной единице.

Главный минус клиринговых соглашений в том, что , которые были получены по экспорту товара, можно использовать для покупки товара исключительно на территории той страны, где и была продана экспортная продукция. С одной стороны, заключение клиринговых соглашений позволяет сбалансировать торговые взаимоотношения между двумя странами. С другой стороны, из-за сильных колебаний в стоимости и ряда других причин появляется сильный дисбаланс, который не всегда удается ликвидировать. Как следствие, нормальное развитие торговых отношений сильно усложняется.

Плюс лишь в том, что при появлении сильного дисбаланса в случае совершения поставок тех или иных товаров, существуют мощные механизмы урегулирования. Кроме этого, договором оговариваются сроки определения сальдо (чаще всего происходит ежегодно или ежеквартально), дата погашения, величина допустимой задолженности и так далее.

В современных условиях наибольшей популярностью пользуется система межбанковского клиринга. С ее помощью удалось свести к минимуму балансовые суммы, которые должны погашаться наличными средствами. В дальнейшем необходимость проведения активных расчетов между финансовыми учреждениями различных стран привела к формированию специальных расчетных палат – «клиринговых домов».

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Бартер

Основные формы международных встречных сделок

Встречная торговля - внешнеторговые операции, при совершении которых в документах фиксируются твердые обязательства экспортеров и импортеров произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами.

Встречные сделки

Нетрадиционные методы финансирования

Расширение географии экспорта из развитых стран в страны, испытывающие трудности с платежным балансом и, следовательно, имеющие недостаток ликвид­ных платежных средств, предполагает поиск новых форм оплаты товара, снижаю­щих для экспортеров риск неоплаты поставленных товаров. Все чаще условием купли экспортных товаров становится импорт изделий из страны покупателя. Таким образом импортер получает необходимую для оплаты экспортного товара иностранную конвертируемую валюту в виде выручки от собственного экспорта, привязанного к первичной импортной операции. Этот вид сделок известен под названием «Counter Trade» - встречная торговля.

На долю встречной торговли приходится в настоящее время от 25 до 30% объе­ма международных торговых операций. 1

1 В. И. Фомичев. Международная торговля: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1998. - С.253.

В таких операциях закупки товара связываются с обязательствами по приему, а продажи - с обязательствами по поставке товаров. Оплата при этом нередко заменяется полностью или частично трансфертом товаров и услуг.

Экспертами ООН выделяются три основных вида международных встречных сделок:

1) бартерные сделки;

2) торговые компенсационные сделки;

3) промышленные компенсационные сделки.

Дадим их краткую характеристику.

При обмене товарами экспортер и импортер заключают один договор о прямом обмене товарами, то есть без оплаты товара деньгами. При этом стоимостная оценка товаров в контракте не предусматривается. Встречаются варианты бартерных операций, при которых излишки, оставшиеся при расчетах стоимости экспортируемых товаров и стоимости эквивалента, воз­мещаются деньгами.

На количество поставляемого товара не влияет изменение ценовых пропорций на мировом рынке.

Широкое распространение бартерные операции получили в СССР в 1990-1991 гг. Так, в 1990 г. в форме бартерных операций было экспортировано товаров на общую сумму 1,7 млрд инвалютных рублей, что составляло 2,8% от общего экспорта стра­ны. При этом импорт на товары по бартеру составил за этот же период 905 млн инва­лютных рублей, что соответствовало 1,3% от общего импорта СССР.

Таким образом, получалось, что предприятия СССР для того, чтобы приобрести нужные им товары по бартеру, отдавали своим партнерам почти в 2 раза больше продукции, чем нужно было бы при осуществлении расчетов через банки с плате­жами в соответствующей валюте.



Бартерные сделки были широко распространены в мировой торговле после Второй мировой войны, когда европейские страны испытывали недостаток ва­лютных средств для оплаты импорта. По мере восстановления нормальных валютно-финансовых отношений в послевоенной Европе и выхода ее экономики из кризиса бартерные сделки становились все более редкими. Однако в условиях обострения нефтяного кризиса в середине 1970-х гг., бартерные сделки типа «сы­рье-сырье» или «сырье-готовые изделия» стали использоваться как средство гарантии поставок сырья из развивающихся стран в развитые. 2 Чистый бартер наименее распространен во встречной торговле.

2 Международная встречная торговля: условия сделок, особенности развития. - М.: Мир, 1990. - С. 7.

Заключается между двумя государствами и предусматривает обмен товарами между ними в течение определенного срока. Оплата поставляемых товаров производится не в иностранной валюте, а в национальной валюте государства на счет соответствующего централь­ного банка. Национальный центральный банк производит расчеты с центральным банком страны-партнера в «клиринговых валютах» (обычно - клиринговых долла­рах). В свою очередь, второй центральный банк страны-партнера выплачивает эк­спортеру соответствующую сумму в валюте страны-экспортера.

КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ

(Clearing Agreements; de Clearing; Clearing abcommen) - соглашения, заключённые между правительствами или центральными эмиссионными банками двух государств о взаимном зачёте всех или части долгов и требований по торговле и другим хозяйственным отношениям договаривающихся государств без применения для расчётов золота или иностранной валюты.

К. с. возникли в 1931 (первое соглашение между Венгрией и Швейцарией 14. XI 1931) в связи с валютным кризисом, охватившим большинство стран. В ряде государств было введено правительственное регулирование валютных операций вплоть до полного запрета вывоза золота, иностранной валюты и других платёжных средств, что чрезвычайно затрудняло и сокращало внешнеторговый оборот.

В силу К. с. импортёры и другие должники одного договаривающегося государства регулируют свои обязательства по отношению к другому путём уплаты в местной валюте должных сумм в местную же расчётную кассу. Последняя записывает платежи на счёт, открытый на имя центрального банка или расчётной кассы другого договаривающегося государства. Импортёры этого последнего уплачивают (тоже в своей валюте) суммы, должные экспортёрам и другим кредиторам первого, в центральный банк или расчётный орган, который приходует их на счёт, открытый в пользу расчётной кассы первого государства.

Экспортёры и другие кредиторы обоих договаривающихся государств получают следуемые им суммы от своих расчётных банков в местной валюте. По мере получения расчётными банками (кассами) уведомлений о том, что импортёры произвели причитающиеся с них платежи, расчётные центры обеих стран периодически производят выравнивание сальдо на клиринговых счетах. Бесперебойное функционирование К. с. предполагает равновесие баланса платежей, охватываемых соглашением. Характерной чертой клирингов является превращение ими многосторонней внешней торговли в двустороннюю, при которой товарообмен и расчёты по нему замыкаются между парами государств, заключивших К. с. Переход большого числа стран к системе клирингов явился одним из факторов, содействовавших общему сокращению "свободной" мировой торговли.

К началу второй мировой войны число заключённых К. с. достигало нескольких сотен. Возникнув в качестве технического средства, позволявшего поддерживать внешнеторговые отношения, несмотря на валютные ограничения, клиринги скоро, особенно в руках стран-агрессоров, превратились в орудие торговой политики. Германия в частности и до и во время войны использовала К. с. для получения сырья и других товаров в странах континентальной Европы без затраты золота и валюты, усилила экономическую зависимость этих стран от Германии и чрезвычайно увеличила свою задолженность по клирингам (к концу 1943 до 17 млрд. марок) без компенсации её экспортом германских товаров.


Дипломатический словарь. - М.: Государственное издательство политической литературы . А. Я. Вышинский, С. А. Лозовский . 1948 .

Смотреть что такое "КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ" в других словарях:

    КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - международные торговые соглашения, предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20 х гг. ХХ в., в последующем превратились в многосторонние… … Юридическая энциклопедия

    КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - соглашения между странами о взаимных расчетах, заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валютой. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и… … Внешнеэкономический толковый словарь

    Международные торговые соглашения, предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20 х гг. XX в., в последующем превратились в многосторонние… … Энциклопедический словарь экономики и права

    ПЛАТЕЖНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - межгосударственные соглашения, определяющие и регулирующие организацию взаимных расчетов и платежей между участниками этих соглашений. На основе межгосударственных соглашений заключаются межбанковские соглашения о порядке расчетов между странами … Юридическая энциклопедия

    Соглашения между государствами, устанавливающие условия и порядок платежей и расчётов по внешнеторговым и др. операциям. Получили распространение с 30 х гг. 20 в. в связи с крахом золотого стандарта (См. Золотой стандарт) (прекращением… … Большая советская энциклопедия

    Межгосударственные договоры, регулирующие орга низацию расчетов и платежей между двумя или несколькими странами. В ПЛАТЕЖНЫХ СОГЛАШЕНИЯХ устанавливается порядок открытия счетов уполномоченными банками договаривающихся стран, определяются валюта и … Финансовый словарь

    Неклирингового характера предусматривают, чтоплатежи по внешней торговле, а также все виды неторговых платежей производятся в свободно конвертируемой валюте. Платежно клиринговые соглаше ния предусматривают платежи между странами как путем зачета … Финансовый словарь

    Юридический словарь

    валюты клиринговые - расчетные валютные единицы; в них ведутся счета в банках и различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа (в рамках которых предусмотрено строгое балансирование взаимного товарообмена по стоимости). В. к.… … Большой юридический словарь

    Валюта, международная счётная денежная единица, используемая для международных расчётов между странами участницами соглашения о валютном клиринге. Одним из условий договора о валютном клиринге является выбор валюты, в которой будет вестись… … Википедия


Клиринговые соглашения - это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг.

Клиринговые соглашения используются в международной торговле обычно странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты. Расчеты на основе клиринговых соглашений бывают двухсторонними и многосторонними. По способу погашения образующегося при расчетах сальдо клиринговые соглашения делятся на три вида:

Клиринг со свободной конверсией (сальдо сверх допустимых пределов оплачивается свободно конвертируемой валютой);

Клиринг без права конверсии (сальдо сверх допустимого размера погашается только поставками товара);

Клиринг с ограниченной конверсией (сальдо сверх допустимого размера оплачивается конвертируемой валютой, если оно превысило установленную сторонами сумму или не было погашено в течение согласованного заранее времени).

Технически клиринговые соглашения могут осуществляться по системе двойного счета или системе единого счета.

1.Система двойного счета предусматривает открытие в центральных банках стран-участниц платежного соглашения специальных счетов, через которые происходят все расчеты по клирингу.

2.Система единого счета предусматривает открытие специального счета (или счетов) в банке (или в нескольких банках) одной из стран, через которые осуществляются все расчеты. Система двойного счета используется чаще. Клиринговые соглашения позволяют вести все расчеты с фирмами-экспортерами только в национальной валюте (экспортер получает в оплату за поставленные товары национальную валюту от банка, который ведет расчеты по клирингу, а импортер вносит в этот банк национальную валюту в оплату за полученные по клирингу импортные товары). Основным недостатком клиринговых соглашений является то, что средства, полученные по экспорту в счет клиринга, должны быть использованы для закупки товаров только в стране, в которой был реализован экспортный товар. Несмотря на то, что клиринговые соглашения предполагают сбалансированность взаимной торговли, на практике из-за колебаний цен и других причин часто возникают дисбалансы, которые не удается быстро ликвидировать, и которые мешают нормальному развитию торговли. В случае возникновения дисбаланса в поставках предусматриваются механизмы урегулирования, а также сроки, в которые должно определяться сальдо (например, один раз в год или один раз в квартал), размеры допустимой задолженности и сроки ее погашения.

В современных условиях широкое распространение получила система межбанковского клиринга, сводящая до минимума балансовые суммы, которые должны быть погашены наличными деньгами. Необходимость систематических расчетов между банками на основе зачета взаимных требований приводит к созданию специальных институтов, получивших название расчетных палат (clearing house).

КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ (Clearing Agreements; de Clearing; Clearing abcommen) - соглашения, заключённые между правительствами или центральными эмиссионными банками двух государств о взаимном зачёте всех или части долгов и требований по торговле и другим хозяйственным отношениям договаривающихся государств без применения для расчётов золота или иностранной валюты.

Клиринговые соглашения возникли в 1931 году (первое соглашение между Венгрией и Швейцарией 14. XI 1931 года) в связи с валютным кризисом, охватившим большинство стран. В ряде государств было введено правительственное регулирование валютных операций вплоть до полного запрета вывоза золота, иностранной валюты и других платёжных средств, что чрезвычайно затрудняло и сокращало внешнеторговый оборот.

В силу клирингового соглашения импортёры и другие должники одного договаривающегося государства регулируют свои обязательства по отношению к другому путём уплаты в местной валюте должных сумм в местную же расчётную кассу. Последняя записывает платежи на счёт, открытый на имя центрального банка или расчётной кассы другого договаривающегося государства. Импортёры этого последнего уплачивают (тоже в своей валюте) суммы, должные экспортёрам и другим кредиторам первого, в центральный банк или расчётный орган, который приходует их на счёт, открытый в пользу расчётной кассы первого государства.

Экспортёры и другие кредиторы обоих договаривающихся государств получают следуемые им суммы от своих расчётных банков в местной валюте. По мере получения расчётными банками (кассами) уведомлений о том, что импортёры произвели причитающиеся с них платежи, расчётные центры обеих стран периодически производят выравнивание сальдо на клиринговых счетах. Бесперебойное функционирование клирингового соглашения предполагает равновесие баланса платежей, охватываемых соглашением. Характерной чертой клирингов является превращение ими многосторонней внешней торговли в двустороннюю, при которой товарообмен и расчёты по нему замыкаются между парами государств, заключивших клиринговых соглашений. Переход большого числа стран к системе клирингов явился одним из факторов, содействовавших общему сокращению "свободной" мировой торговли.

К началу второй мировой войны число заключённых клиринговых соглашений достигало нескольких сотен. Возникнув в качестве технического средства, позволявшего поддерживать внешнеторговые отношения, несмотря на валютные ограничения, клиринги скоро, особенно в руках стран-агрессоров, превратились в орудие торговой политики. Германия в частности и до и во время войны использовала клиринговые соглашения для получения сырья и других товаров в странах континентальной Европы без затраты золота и валюты, усилила экономическую зависимость этих стран от Германии и чрезвычайно увеличила свою задолженность по клирингам (к концу 1943 года до 17 млрд. марок) без компенсации её экспортом германских товаров.

Дипломатический словарь. Гл. ред. А. Я. Вышинский и С. А. Лозовский. М., 1948.