Райффайзен пифы динамика. Секреты торговли на бирже — как научится торговать на бирже

ПИФы Райффайзенбанка под управлением УК «Райффайзен-Капитал» являются наиболее доступным и удобным инструментом приумножения капитала для широко круга частных и квалифицированных клиентов, что видно по отзывам.

Фонд представляет особую форму совместных инвестиций, где каждый клиент приобретает паи и получает прибыть за счет роста портфельных ЦБ в размере, соответствующем размеру инвестирования. Сегодня Райффайзенбанк предлагает частным инвесторам несколько открытых ПИФов.

«Райффайзен-Акции»

Основное направление потока инвестиций клиентов осуществляется в этом фонде в высоколиквидные ЦБ (акции), причем в качестве эмитентов выбираются отечественные компании с показателями стабильного роста прибыльности. Структура портфеля такова, что риски значительно снижены за счет перераспределения средств по отраслям.

Основные показатели:

• стоимость пая на текущий момент почти 26 тысяч рублей;
• СЧА, соответственно, равна 1,23 млрд. рублей;
• рост пая за месяц составляет 1,78%;
• в структуре портфеля фонда преобладают ЦБ сырьевого сектора (35%), финансовой отрасли (23,6%), денежных средств (17,4%), потребительского сектора экономики страны (12,3%).

Оптимальный срок вложения - 1,5-2 года, стратегия - долгосрочное инвестирование в высоколиквидные инструменты.

«Райффайзен-Облигации»

В данном фонде осуществляется инвестирование только в облигации, в качестве эмитентов выступают российские компании различных отраслей экономики, кроме того, в портфель включены государственные долговые обязательства. Здесь предусмотрена умеренная доходность на фоне низкой степени риска.

Показатели деятельности фонда сегодня таковы:

• стоимость пая согласно графику доходности ПИФов Райффайзенбанка на текущий момент составляет 20,8 тысяч рублей;
• стоимость активов фонда равна 10,9 млрд. рублей;
• доходность среднегодовая составляет 11,41%, рост СЧА - 141,5%;
• в портфельной структуре фонда: почти 61% государственных и субъектов РФ ЦБ, а также 37,9% корпоративных облигаций, чуть более 1% - денежные средства.

Ценные бумаги в структуре фонда обладают умеренной доходностью, поэтому рекомендованный срок вложения составляет 12 и более месяцев. Минимальный лимит инвестирования составляет 50 тысяч рублей, последующие довложения разрешено делать в сумме от 10 тысяч рублей.

«Сбалансированный»

В данном фонде возможна максимальная диверсификация и по классам активов (различные ЦБ), и по валютам, и все это в рамках одного ПИФа. Причем соотношение портфельных инструментов постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг.

Основные показатели работы ПИФа:

• стоимость пая равна почти 18 тысячам рублей;
• СЧА составляет сегодня 292 млн. рублей;
• динамика роста этого ПИФа Райффайзенбанка: и СЧА, и пай потеряли в стоимости на 13,76 и 1,98% соответственно за последние 2 месяца;
• портфельная структура ПИФа:46% занимают паи, почти 36% - облигации отечественных эмитентов, 12,6% - акций российских АО, и только 5,6% - денежные средства.

В портфель включены ценные бумаги как развитых регионов страны, так и развивающихся, но отбираются для инвестирования только высоколиквидные инструменты. Срок, на который рекомендовано вкладывать средства, равен 1,5-2 года. Минимально инвестируется сумма от 50 тысяч рублей.

«США»

Фонд получает доходность в соответствии с динамикой фондового рынка Соединенных Штатов. Поскольку эта страна имеет одну из крупнейших экономик, ПИФ характеризуется высокой и стабильной доходностью. Стоимость каждого пая также номинируется в валюте США - долларах. Соответственно, пайщики получают возможность еще более увеличить доходность инвестирования в моменты колебаний курса валюты.

Показатели деятельности:

• стоимость пая составляет 31,7 тысяч рублей;
• стоимость СЧА составляет на сегодня 2,6 млрд. рублей;
• за 12 месяцев доходность составила 1,71%, а СЧА упала на 31,12%;
• в портфеле фонда находятся 99,9% акций американского фондового рынка и 0,1% денежных средств.

Фонд пассивного управления позволяет клиентам сэкономить и минимизировать вознаграждения фонду за управления активами. Срок инвестирования (рекомендуемый) - от 1,5 лет и более. Минимальная сумма инвестиций составляет 50 тысяч рублей, довложения последующие - от 10 тысяч рублей.

«Потребительский сектор»

Этот ПИФ инвестирует капитал пайщиков в акции, которые ориентированы на потребности внутреннего российского рынка. Так, в портфель включены ЦБ компаний - производителей товаров широкого потребления, торговых сетей, фармацевтических компаний. Соответственно, доходность паев увеличивается вслед за повышением покупательского спроса населения.

Показатели фонда:

• стоимость пая составляет 12,5 тысяч рублей;
• СЧА равна 7,2 млрд. рублей;
• за год ПИФ показал одну из самых высоких доходностей - пай увеличился в стоимости на 31,3%, а СЧА - почти на 89%;
• в портфеле фонда состоят ЦБ: 33,6% Ритейл, 24% финансового сектора экономики, 18,4% ИТ-сфера, 16,3% строительство и транспортная отрасль.

Оптимальный срок инвестирования составляет минимально 18 месяцев, первое вложение - от 50 тысяч рублей, довложения - от 10 тысяч рублей и более.

Кроме этих фондов, Райффайзенбанк также предлагает и другие ПИФы - «Фонд активного управления», «Индустриальный», «Электроэнергетика», «Казначейский», «Сырьевой сектор» и так далее. Во всех фондах равная сумма первоначального приобретения паев и довложений.

ПИФы Райффайзен банка - эффективные и надежные инвестиционные инструменты. Управление активами «Райффайзен Капитал» осуществляется командой менеджеров. Каждый фонд индивидуален. Для выбора ПИФа следует подробно рассмотреть характеристики каждого из них, а также особенности сотрудничества с управляющей компанией.

Особенности инвестирования в ПИФы «Райффайзен Капитал»

Управляющая компания «Райффайзен Капитал» предлагает инвесторам несколько ПИФов. Каждый из них отличается структурой инвестиционного портфеля и торговой стратегией, что позволяет приобрести актив в соответствии с индивидуальными предпочтениями каждого потенциального клиента. В управлении компании есть ПИФы с относительно низкой доходностью, которая не на много превышает прибыль по банковским вкладам.

В арсенале компании также можно найти высокодоходные фонды с высокими рисками. Они включают в себя товарное сырье, а также акции компаний, специализирующихся на развитии высоких технологий.

Основные виды фондов и их характеристика

1. Райффайзен - Облигации. Фонд рассчитан преимущественно на консервативных инвесторов. Объектом инвестиций являются государственные и муниципальные облигации РФ и субъектов. Доходность фонда в 2015 году составила 29%, а в 2017 всего 8%. Это можно компенсировать высокой надежностью инвестиций с минимальными рисками.
2. ПИФ «Акции». Основным направлением инвестиций являются акции ведущих отечественных предприятий, которые обеспечивают развитие экономики государства в долгосрочной перспективе. К ним относятся преимущественно организации промышленного и добывающего сектора, продукция которых пользуется высоким спросом. Инвестиционный портфель составлен в соответствии с нормами диверсификации рисков. Показатель доходности в среднем на уровне 35% за 3 года. На высокие показатели прибыли фонда не повлияла даже непростая геополитическая ситуация.
3. Индекс ММВБ голубых фишек. Самый прибыльный фонд, доходность может достигать 15% годовых. Инвестиционный портфель состоит из активов крупных российских компаний, услуги которых пользуются высоким спросом среди потребителей и на мировом рынке.
4. ПИФ «Райффайзен - Сырьевой сектор». Узкоспециализированный инвестиционный фонд, деятельность которого направлена на финансирования промышленного сектора, а именно в:
   • нефтедобывающую и нефтеперерабатывающую промышленность;
   • добыча минералов;
   • производство металлургических конструкций.
     Среднегодовая доходность фонда составляет 12% годовых.
5. ПИФ «Потребительский сектор». Несмотря на мировой экономический кризис, который оказывает пагубное влияние на платежеспособность населения, что в свою очередь негативно отражается на прибыли компаний потребительского сектора, данный фонд в течение последних 3 лет показывал стабильную доходность на уровне 8% годовых.
6. ПИФ «Индустриальный». Инвестиции вкладчиков распределяются между акциями российских компаний металлургического сектора, а также промышленных предприятий в химической отрасли, а также машиностроения и строительства. Среднегодовая доходность составляет 9% годовых.

1. ПИФ «США». Предполагает капиталовложения в экономику США. Доходность за 2017 год составила 12%.
2. Фонд активного управления. Эффективный финансовый инструмент при грамотной диверсификации рисков. Структура инвестиционного портфеля включает акции передовых отечественных и зарубежных коммерческих организаций. Среднегодовая доходность фонда - 11%.
3. ПИФ «Долговые рынки развитых стран». Портфель состоит из долговых корпоративных активов компаний преимущественно из Европы и США, которые обладают высоким кредитным рейтингом. Риск практически отсутствует. Среднегодовая доходность ПИФа - 6%-7% годовых.
4. ПИФ «Информационные технологии». Вложения средств в этот фонд можно считать беспроигрышными, поскольку информационные технологии сегодня развиваются более, чем стремительно. Структура инвестиционного портфеля предполагает наиболее оптимальное соотношение рисков и потенциальной доходности даже в условиях экономического кризиса. Среднегодовая доходность составляет порядка 10% годовых.

Выбирать ПИФ для инвестиций следует в соответствии с личной торговой стратегией. При консервативном подходе к инвестиционной деятельности можно подобрать 2-3 фонда из предложенных и распределить между ними до 40% от общего капитала. Это нивелирует негативное влияние инфляции на состояние торгового счета, а также обеспечит высокую диверсификацию рисков.

С динамикой доходности можно ознакомиться посредством ценового графика, который представлен на официальном сайте УК по каждому ПИФу.

Возможности и преимущества инвестирования

Инвестиции в ПИФы «Райффайзен Капитал» обладают рядом преимуществ:

1. Доходность по некоторым активам в 2 раза превышает прибыль по банковским вкладам, при этом риски практически идентичны. Иными словами ПИФы от этой управляющей компании нечто среднее между прямыми инвестициями в фондовый рынок и банковскими вкладами.
2. Пассивный доход. Активами каждого фонда управляют профессиональные портфельные менеджеры. Инвестору остается только перечислить средства и наблюдать за развитием стоимости паев посредством личного кабинета.
3. Минимальные вложения составляют всего 10 000 рублей, если паи приобретаются непосредственно в офисах управляющей компании.

На фоне очевидных преимуществ подобных инвестиций следует также обратить внимание на один значимый недостаток - комиссионные сборы и налогообложение. «Райффайзен Капитал» регулярно меняет условия сотрудничества. При этом заблаговременное информирование клиентов отсутствует. Компания по желанию инвестора может выступать в качестве налогового агента. За это взимается дополнительная комиссия.

Как стать клиентом фонда

Чтобы вложить средства в ПИФы «Райффайзен Капитал» следует лично обратиться в офис управляющей компании или ее агента. При себе обязательно нужно иметь гражданский паспорт. При покупке паев без посредников минимальная сумма инвестиций составляет от 10 000 до 50 000 рублей (зависит от выбранного ПИФа). Условия компании предусматривают дополнительные вложения средств в выбранный фонд. Их размер должен быть не менее 10 000 рублей. Если сделка на приобретение паев осуществляется между инвестором и посреднической организацией, то минимальная сумма вклада должна составлять от 150 000 рублей.

Для оформления потребуется заполнить соответствующие заявление в офисе компании или посредника, после чего перевести желаемую сумму по указанным в договоре реквизитам после его подписания.

Условиями компании не предусмотрен минимальный срок инвестиций, однако портфельные менеджеры и консультанты рекомендуют не рассматривать срок менее 3 лет. В противном случае комиссионные и налоговые сборы заберут большую часть прибыли.

Несмотря на многие негативные отзывы, которые можно увидеть на профильных информационных сайтах, инвестиции в ПИФы «Райффайзен Капитал» можно всё-таки считать одними из самых надежных. Отрицательные мнения о работе данной управляющей компании прежде всего обусловлены тем, что оставившие их граждане делали краткосрочные (до 6 месяцев). В результате после вычета налога и комиссий УК, прибыль оказалась несущественной.

ПИФ — он же паевый инвестиционный фонд. Из расшифровки понятно, что фонд существует за счет вложений инвесторов. Эти самые инвесторы на определенных фондом условиях вкладывают в фонд денежные средства и через определенный промежуток времени получают прибыль со своих вложений. Инвестирование в ПИФы удобно неопытным инвесторам — новичкам в этом деле, в связи с тем, что более, чем просто, понятно и прозрачно.

Преимущества инвестирования в ПИФы:

• максимально простой доступ непрофессионального инвестора к финансовым рынкам;
• гибкость инструмента инвестирования — низкий порог для входа, возможность переинвестирования в другой фонд, отсутствие границ по срокам инвестирования;
• льготные условия налогооблажения для долгосрочных инвесторов.

Алгоритм и условия инвестирования:

1. на вкладываемые вами в фонд средства вы приобретаете часть портфеля;
2. доля инвест-портфеля определяется количеством приобретенных паев;
3. правила управления фондом едины для всех инвесторов;
4. задача управляющей компании — создать рост стоимости пая, для чего она манипулирует вложенными пайщиками средствами, продавая или покупая активы в соответствии со стратегией компании;
5. в результате вы продаете пай и фиксируете финансовый результат (стоимость пая может как увеличиться, так и уменьшится ввиду подверженности рыночным колебаниям).

Для того, чтобы всегда иметь быстрый доступ к сотрудникам банка на случай, если вам понадобится срочная консультация, вы можете ознакомиться с условиями и преимуществами , который предоставляет доступ к индивидуальному обслуживанию клиента и личной телефонной линии.

Минимизировать риски до нуля невозможно. Но их возможно минимизировать, если взвешенно подходить к тактике инвестирования и тщательно отбирать и сочетать между собой инструменты.

Методы минимизации рисков:

1. диверсификация — распределение денежных средств между различными инструментами, фондами, рынками;
2. расширение горизонта инвестирования;
3. доп. инвестиции — эффективен в период снижения стоимости портфеля.

Динамика «Райффайзен — Акции»

Большую часть средств потенциальные инвесторы вкладывают именно в акции. При этом статистика говорит о том, что большая часть вкладов производится в отечественные компании с показателями стабильного роста и прибыли. Структуру этого фонда составляет 62% сырьевой сектор, 20% индустриальный сектор, 15% потребительский сектор и др.

Показатели стабильности:

• стоимость пая — чуть более 31 тыс. рублей;
• СЧА составляет 1,2 млрд. рублей;
• за последний месяц стоимость пая упала на 2,47%;
• за год стоимость пая выросла на 11,82%.

Эффективным является долгосрочное инвестирование — 1-3 года в высоколиквидные инструменты.

Динамика «Райффайзен — Облигации»

Осуществлять инвестиционные операции в этом фонде возможно только в облигации.

Продавцами ценных бумаг выступают компании РФ из различных отраслей экономики. Структуру фонда составляют 55,8% государственные ценные бумаги, 32,4% потребительский сектор, 5,8% сырьевой сектор и др.. В портфель уже включены государственные долговые обязательства. Предусматривается средняя доходность на фоне низкой степени риска.

Показатели:

• стоимость пая составляет почти 24 тыс. рублей;
• СЧА составляет 18 трлн. рублей;
• стоимость пая за последний месяц выросла на 0,06%;
• стоимость пая за последний год поднялась на 1,91%.

В связи с тем, что доходность облигаций умеренная, можно рекомендовать осуществлять вложения средств на срок от 2 лет. Минимальная сумма инвестирования составляет 50 тыс. рублей, довложения могут быть на сумму от 10 тыс. рублей.

Динамика «Райффайзен — Потребительский сектор»

Данный ПИФ ориентирован на капитализирование акций внутреннего рынка РФ. Портфель включает акции производителей товаров широкого потребления, т.е. это различные крупные торговые сети, фармацевтические компании. Конкретно структуру фонда образуют 44,8% акции ритейл-компаний, 29,1% финансы, 21,5% интернет и др. Доходность паев растет в том случае, если растет спрос на товары этих компаний.

Основные показатели:

• стоимость пая составляет 13,5 тыс. рублей;
• СЧА составляет почти 674 млн. рублей;
• за последний месяц стоимость пая упала на 4,17%;
• за последние три месяца стоимость пая выросла на 3,04%;
• за последние три года стоимость выросла на 24,42%.

Инвестирование выгодно так же на долгий срок — минимум 1,5 года. Первоначальное инвестирование может быть от 50 тыс. рублей, довложения — от 10 тыс. рублей и более.

Динамика «Райффайзен — США»

Доходность этого фонда зависит от динамики фондового рынка США. Так как США имеет крупнейшую экономику в мире, ПИФ можно охарактеризовать как стабильный с высокой доходностью. Структуру фонда составляют большей частью, а это 19,6% потребительский сектор, 13,9% фармацевтика, 13,9% финансы. Стоимость пая оценивается в долларах США. Следовательно, инвесторы имеют возможность также получить прибыль еще и за счет скачка курса валют.

Показатели:

• стоимость пая 42,5 тыс. рублей;
• СЧА — 2,6 млрд рублей;
• за последний месяц стоимость пая подросла на 1,44%;
• за последний год стоимость пая выросла на 19,37%.

Инвестирование актуально на срок от 1,5 лет. Размер инвестиций возможен от 50 тыс. рублей, последующие довложения в размере от 10 тыс. рублей.

Динамика «Райффайзен — Информационные технологии»

Показатели доходности:

• стоимость пая — чуть более 15 тыс. рублей;
• СЧА составляет 2,3 млрд. рублей;
• за последний месяц стоимость пая выросла на 1,58%;
• за последний год стоимость пая выросла на 7,21%;
• за последние три года стоимость выросла на 42,53%.

Все цифры, приведенные в характеристиках фондов, являются актуальными на март 2019 года.

Есть и другие фонды:

• «Райффайзен — Корпоративные облигации»
• «Райффайзен — Девидендные акции»
• «Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек»
• «Райффайзен — Сырьевой сектор»
• «Райффайзен — Электроэнергетика»
• «Райффайзен — Индустриальный»
• «Райффайзен — Долговые рынки развитых стран»
• «Райффайзен — Фонд активного управления»
• «Райффайзен — Развивающиеся рынки»
• «Райффайзен — Европа»
• «Райффайзен — Золото»
• «Райффайзен — Драгоценные металлы»

Алгоритм инвестирования и управление активами

Для примера рассмотрим паевый инвестиционный фонд «Райффайзен — информационные технологии».

Портфель включает акции преимущественно американских компаний high-tech индустрии, получившей в последние годы серьезное развитие и имеющей значительный потенциал дальнейшего роста на глобальном уровне. Также портфель диверсифицирован за счет акций компаний этой же отрасли из России, Китая, Индии и Тайваня, что позволяет рассчитывать в долгосрочной перспективе на потенциально высокую доходность. Помимо изменения стоимости активов, на динамику стоимости пая оказывает влияние изменение курса валюты: в периоды ослабления рубля инвесторы имеют возможность получить дополнительный доход.

Управление инвестициями происходит за счет вклада средств в глобальные высокотехнологичные корпорации. При управлении фондом используется активная стратегия, включающая регулярный анализ рынка и изменение структуры портфеля.

Структура фонда следующая:

Инвестирование осуществляется следующим образом:

1. купить пай возможно в любое время при том, что стоимость пая изменяется ежедневно;
2. минимальное вложение на сумму 50 тыс. рублей, дальнейшие пополнения от 10 тыс. рублей;
3. Райффайзен рекомендует инвестировать на срок от 3-х лет — почему? Чем больше срок инвестирования, тем меньшую комиссию возьмет банк с выводимых средств.

График прироста стоимости пая можно посмотреть выше. Сам по себе график более менее стабильный, имеет небольшие отскоки, но в целом линия тренда идет вверх, соответственно стоимость пая увеличивается в долгосрочную перспективу.

В случае падения линии тренда — стоимости пая, можно докупить паи по выгодной сниженной цене. После покупки линия может продолжить идти вниз, но спустя какой-то промежуток времени она все-равно пойдет вверх и можно будет зафиксировать прибыль от вложенных средств.

Более надежным и безопасным способом преумножения средств являются .

На сайте Райффайзен — Капитал есть удобный калькулятор расчета инвестирования, который поможет рассчитать какой период и какие вложения необходимы для достижения цели.

Для того, чтобы приобрести инвестиционные паи необходимо прийти в любое отделение Райфайзенбанк с паспортом, сотрудник банка поможет выбрать вам инвестиционное решение и произвести оплату.

После покупки остается только отслеживать инвестиционный инструмент и фиксировать его.

Налог на прибыль

Доход, полученный с приобретенных паев, в соответствии с Налоговым кодексом РФ, облагается налогом на доходы для физических лиц. УК Райффайзен — Капитал имеет статус налогового агента для физ. лиц, в соответствии с этим организация сама удерживает налог с прибыли клиента и выплачивает его в бюджет в соответствии со статьей НК РФ 214.1 и 226 гл.26.

Налоговая ставка составляет:

• 13% для налоговых резидентов РФ;
• 30% для налоговых не резидентов РФ.

По истечении налогового периода УК обязана предоставить инвестору справку о доходах, в случае, если он оформит письменный запрос.

В случае если инвестором является юридическое лицо — все вычисления необходимо производить самостоятельно. Налог для юридических лиц составляет 20% согласно статье 284, 306 — 311 НК РФ.

В случае обмена паев — операции налогами не облагаются.

Риски инвестирования

Также важно помнить о том, что вкладывая свои денежные средства в ПИФы, ни государство, ни управляющая компания не дают никаких гарантий возврата средств. В связи с этим, первым делом, необходимо тщательно ознакомиться с правилами фонда.

Если вы не готовы рисковать, то можете ознакомиться с .

Риск, связанный с расчетами.

Банковская система России не идеальна, поэтому может происходить задержка платежа при переводе средств внутри страны. Управляющие компании стараются минимизировать задержки, используя только самые стабильные банки.

Риск эмитента.

Может происходить при инвестировании денежных средств в государственные и муниципальные облигации. Государство, в связи с тяжелыми обстоятельствами, может попросту отказаться выплачивать денежные средства. Дефолт по государственным облигациям возможен не только в странах со слабой экономикой, но и в экономически развитых странах. Это происходит крайне редко, УК стараются максимально уменьшить подобные риски, покупая только надежные ценные бумаги.

Экономические риски.

Негативные тенденции, связанные с тем, что экономика России является развивающейся, могут оказать отрицательное воздействие на рынок ценных бумаг. Тем самым стоимость инвестиций может уменьшиться.

В паевом инвестиционном фонде происходит объединение средств коллектива частных инвесторов, которые впоследствии управляются профессиональным управляющим. В то время как обычными инвесторами являются банки, страховые компании и подобные организации. В их распоряжении есть такое количество средств, которое недоступное частному лицу, благодаря ПИФ, например, Райффайзенбанка, каждый человек имеет возможность инвестировать свои средства и получить от них больше, чем если бы он, к примеру, просто положил деньги в банк.

При этом инвесторы получают ряд преимуществ профессионального инвестора:

• снижение рисков за счет расширения количества возможных инвестиционных инструментов;
• управление инвестициями осуществляется командой профессионалов;
• значительное снижение количества потраченных сил и времени на оптимизацию личных финансов;
• снижение издержек при инвестировании.

Успешность вложений находится как в интересах пайщиков, так и управляющей команды, поэтому принцип работы называют доверительным управлением.

Благодаря этому:

• управленческая команда действует от имени пайщиков в их интересах;
• правила фонда определяют условия договора доверительного управления;
• ценная бумага, называемая инвестиционным паем, подтверждает право пайщика на его долю.

Как стать пайщиком

Приобрести долю можно в любом отделении Райффайзенбанка. Для этого нужен только паспорт и небольшое количество времени. Продажа производится каждый рабочий день.
Для первоначального приобретения нужно:

• заполнить анкету для открытия лицевого счета;
• заполнить заявку для покупки инвестиционного пая;
• внести определенную сумму на фондовый счет.

Одной заявки хватит не на один раз – для повторного приобретения нужно перевести деньги на счет ПИФа либо совершить покупку через систему интернет-банка Raiffeisen CONNECT.

Первые инвестиции должны поступить минимум в размере 50 000 руб., повторные - 10 000 руб. Стоимость же одного пая в ПИФ Райффайзенбанка разнится от одного к другому и на данный момент может составлять от 5 до 40 тысяч рублей.

ПИФы подразделяются на три различных типа: открытые, интервальные, закрытые.

Открытые:

• операции с паями производятся в любой рабочий день;
• ежедневно переопределяется ценность инвестиционного пая.

Интервальные:

• операции с паями происходят через равные периоды времени, прописанные в Правилах фонда;
• ценность инвестиционного пая оценивается ежемесячно и в конце срока приема заявок;

Закрытые:

• распределение долей происходит при создании;
• в будущем решения по операциям с паями происходят только на общем собрании пайщиков.

Паевые фонды под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал» принадлежат к следующим категориям: акции, облигации, смешанные инвестиции, индексный, товарный рынок. По типу управления активами паевые инвестиционные фонды Райффайзенбанка относятся к открытым.

Вниманию инвесторов предлагается большое количество альтернативных решений, разделенных на группы по тому, в какие виды активов происходят инвестиции. Уровни безопасности средств и доходности ПИФ «Райффайзенбанк» различаются, поэтому любой вкладчик может подобрать вариант, основывающийся на отзывах о ПИФ «Райффайзенбанка» и соответствующий его ожиданиям. Всего групп фондов пять:

• акции российских компаний;
• акции иностранных компаний;
• сбалансированный;
• облигации;
• товарные рынки.

Акции российских компаний

• «Потребительский сектор»;
• «Сырьевой сектор»;
• «Индустриальный»;
• «Электроэнергетика»;
• «Акции»;
• «Индекс ММВБ голубых фишек».

Они ведут свою деятельность с активами, расположенными в РФ. В среднем, вклады в них рекомендуются на два года и характеризуются высоким уровнем доходности. Минусом можно назвать то, что связанность с экономикой одной страны закладывает определенные риски при условии возникновения в ней негативных тенденций.

Акции иностранных компаний

К ним относятся:

• «Активное управление»;
• «США»;
• «Развивающиеся рынки»;
• «Европа»;
• «Информационные технологии».

Они могут быть направлены как на перспективы мировой экономики, так и определенных регионов. Они приносят доход при невысоких рисках за счет максимальной диверсификации активов и вложения активов в страны со стабильной экономикой. Инвестиции производятся в иностранной валюте, поэтому при скачке курса возможна дополнительная доходность.

Сбалансированный

Это лучший выбор для тех, кто предпочитает стабильный и предельно прогнозируемый доход. В портфель активов входят наиболее ликвидные ценные бумаги как российских, так и зарубежных компаний в самых различных отраслях, стран с развитой и развивающейся экономикой.

Облигации

Здесь представлены:

• «Долговые рынки развитых стран»;
• «Облигации»;
• «Корпоративные облигации»;

Данная группа подходит для инвесторов, склонных к консервативным финансовым инструментам. Эти ПИФ представляют умеренный доход (в то же время выше, чем средний доход по вкладу в той же валюте в других российских банках) при низких рисках.

Товарные рынки

• «Золото»;
• «Драгметаллы».

Активами являются золото, платина и палладий. В ПИФ «Райффайзенбанка» динамика соответствует в среднесрочной и долгосрочной перспективе динамике цены драгметалла. Так как цена металлов определяется в США, то также возможна дополнительная доходность при изменении курса.

Таким образом, паевые инвестиционные фонды «Райффайзенбанка» являются привлекательными для граждан, сочетая в себе хорошую доходность с невысокими рисками. Неудивительно, что в последнее время все больше вкладчиков выбирают их для сбережения и приумножения своих накоплений. А дополнительную информацию можно найти на официальном сайте http://old.raiffeisen-capital.ru или в разделе личный кабинет.

Обзор паевых инвестиционных фондов (ПИФ), предлагаемых УК «Райффайзен Капитал»: краткая характеристика, доходность, риски колебаний стоимости, стратегии инвестирования.

Управляющая компания: .

Адрес: 119002, г. Москва, Смоленская-Сенная площадь, д. 28.

Дата выдачи лицензии: 21.04.2009 года.

Номер лицензии: 21-000-1-00640.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагаемые УК «Райффайзен Капитал»:

• Райффайзен — Акции
• Райффайзен — Облигации
• Райффайзен — Сбалансированный
• Райффайзен — США
• Райффайзен — Сырьевой сектор
• Райффайзен — Информационные технологии
• Райффайзен — Электроэнергетика
• Райффайзен — Индустриальный
• Райффайзен — Европа
• Райффайзен — Казначейский
• Райффайзен —

Краткая характеристика ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ — 50 000 рублей, при последующем — 10 000 рублей.

Надбавки и скидки при обмене паев — не взимаются.

Возможность дистанционного осуществления покупки/продажи паев — предусмотрена (Raiffeisen CONNECT).

Доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

Доходность рассчитана, как прирост стоимости пая на начало сентября каждого года.

Среднегодовая доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал» приведена на диаграмме.

Среднегодовая доходность рассчитана, как прирост стоимости пая с момента создания фонда по сентябрь 2017 года в пересчете на год.

Риски колебания стоимости паев и корреляция между ПИФ

Для объективной оценки эффективности инвестирования в ПИФ недостаточно определить доходность инструмента, следует также учитывать и риск колебания стоимости паев.

Риск рассчитан, как стандартное отклонение ежемесячной доходности в процентах. Чем выше риск, тем сложнее спрогнозировать будущую стоимость пая. Для консервативных и долгосрочных стратегий высокорискованные ПИФ нежелательны для включения в портфель.

Для выявления корреляции между ПИФ составим корреляционную матрицу.

Чем выше процент, тем большая зависимость в динамике стоимости паев в паре фондов. Выделю наиболее заметные сочетания коррелирующих ПИФ:

1. Группа, инвестирующая преимущественно в российский фондовый рынок:
   • Райффайзен — Акции
   • Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек
   • Райффайзен — Индустриальный
   • Райффайзен — Казначейский
   • Райффайзен — Облигации
   • Райффайзен — Сырьевой сектор
   • Райффайзен — Потребительский сектор
2. Группа, инвестирующая в иностранный компании:
   • Райффайзен — Фонд активного управления
   • Райффайзен — США
   • Райффайзен — Европа
   • Райффайзен — Развивающиеся рынки
   • Райффайзен — Долговые рынки

Независимо от других паевых фондов ведут себя Райффайзен — Золото и Райффайзен — Электроэнергетика. Фонды Сбалансированный и Информационные технологии нельзя причислить ни к одной из групп, так как направление их инвестиций включает как российские активы, так и зарубежные.

Средний коэффициент корреляции между ПИФ управляющей компании равен 75,1%. Я специально привожу этот показатель, так как, чем он меньше, тем больше разнообразие предлагаемых фондов. Поясню, УК может создать несколько десятков фондов, инвестирующих в одни и теже финансовые активы. Это делается в маркетинговых целях, но для нас, как инвесторов, этот ассортимент не представляет интереса. Потому что, во-первых, доходность всех однотипных фондов примерно будет одинакова, а во-вторых, динамика их стоимости будет всегда однонаправленной, что создает дополнительные риски. Таким образом, инвестируя деньги одновременно в несколько коррелирующих фондов мы не получим существенного прироста доходности, а вот риски колебаний стоимости существенно увеличиваются.

Стратегии инвестирования в ПИФ УК «Райффайзен Капитал»

1. Стратегия «купил и держи»

Стратегия «купил и держи» подходит для среднесрочного и долгосрочного вложения денег, как правило, в несколько сотен тысяч рублей в один наиболее доходный и при этом наименее рискованный ПИФ на срок более 3-х лет. Для этих целей оптимальными являются следующие фонды:

• Райффайзен — Фонд активного управления со среднегодовой доходностью 15,1% и риском 4,3%
• Райффайзен — Развивающиеся рынки с доходностью 10,5% и риском 4,4%
• Райффайзен — США с доходностью 12,4% и риском 6,5%.

2. Спекулятивная стратегия

Возможность дистанционно совершать сделки покупки/продажи и обмена паев, а также отсутствие надбавок и скидок за обмен, позволяет применять спекулятивную стратегию инвестирования. Подробнее можно прочитать в статье . Широкий выбор фондов, представленных УК дает свободу действий. Наибольший интерес представляют фонды:

• Райффайзен — Акции и Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек, так как копируют динамику Московской фондовой биржи;
• Райффайзен — Облигации и Райффайзен — Казначейский.

3. Портфельная стратегия

Портфельная стратегия заключается в распределении инвестируемой суммы денег между несколькими фондами с целью получения максимальной прибыли при заданном уровне риска. Традиционно портфель по уровню рисков подразделяют на консерватиный, сбалансированный и агрессивный. Данная стратегия подходит для инвестирования сумм денег более 1 млн рублей на длительный срок. Применим портфельную теорию Марковитца для составления портфеля.

1) Консерватиный — оцениваемая доходность 9-12% в год при минимальном риске.

2) Сбалансированный — оцениваемая доходность 12-15% в год при умеренном риске.

3) Агрессивный — оцениваемая доходность 15-20% в год.

4. Использование ПИФ для страхования валютных рисков

Разнообразие предлагаемых УК «Райффайзен Капитал» ПИФ позволяет использовать их для страхования валютных рисков. К числу фондов, инвестирующих в иностранные активы относятся:

• Райффайзен — США
• Райффайзен — Развивающиеся рынки
• Райффайзен — Европа

Кроме, того есть ряд фондов, активы которых распределены между российскими и иностранными финансовыми инструментами.

Исходные данные для расчетов доходности и риска паевых фондов взяты с официального сайта УК .